Erklärt: Was ist gut an einer „Bad Bank“?

Die Regierung hat zwei neue Einheiten gegründet, um gestresste Vermögenswerte von Banken zu erwerben und sie dann auf dem Markt zu verkaufen. Warum wurde die Notwendigkeit gespürt, wie werden die beiden Einheiten funktionieren und inwieweit hilft es?

Die Finanzministerin der Union, Nirmala Sitharaman, spricht am Donnerstag auf einer Pressekonferenz in Neu-Delhi. (Express-Foto: Anil Sharma)

Finanzministerin Nirmala Sitharaman . folgte einer ihrer wichtigsten Ankündigungen im Haushaltsplan hat angekündigt die Gründung von Indiens erstem Bad Bank . Sie sagte, dass die National Asset Reconstruction Company Limited (NAARCL) bereits nach dem Companies Act gegründet wurde. Es wird in verschiedenen Phasen von verschiedenen Geschäftsbanken gestresste Vermögenswerte im Wert von etwa Rs 2 lakh crore erwerben. Ein weiteres Unternehmen – die ebenfalls gegründete India Debt Resolution Company Ltd (IDRCL) – wird dann versuchen, die angespannten Vermögenswerte auf dem Markt zu verkaufen. Die NAARCL-IDRCL-Struktur ist die neue Bad Bank. Damit dies funktioniert, hat die Regierung die Verwendung von Rs 30.600 crore als Garantie genehmigt.

Was ist eine Bad Bank? Warum wurde es gebraucht?

In jedem Land nehmen Geschäftsbanken Einlagen entgegen und vergeben Kredite. Die Einlagen sind die Haftung einer Bank, denn das ist das Geld, das sie von einem einfachen Mann genommen hat, und sie muss dieses Geld zurückgeben, wenn der Einleger darum bittet. Darüber hinaus muss sie dem Einleger in der Zwischenzeit einen Zinssatz für diese Einlagen zahlen.

Im Gegensatz dazu sind die Kredite, die Banken vergeben, ihr Vermögen, denn hier verdienen die Banken Zinsen und das ist Geld, das der Kreditnehmer an die Bank zurückgeben muss.

Das gesamte Geschäftsmodell basiert auf der Idee, dass eine Bank mit der Vergabe von Krediten an Kreditnehmer mehr Geld verdient, als sie an die Einleger zurückzahlen müsste.

Stellen Sie sich also ein Szenario vor, in dem eine Bank feststellt, dass ein riesiger Kredit nicht zurückgezahlt wird, weil beispielsweise die Firma, die den Kredit aufgenommen hat, mit ihrem Geschäft gescheitert ist und weder die Zinsen noch den Kapitalbetrag zurückzahlen kann.

Jede Bank kann ein paar solcher Schläge vertragen. Was aber, wenn solche faulen Kredite (oder die Kredite, die nicht zurückgezahlt werden) alarmierend ansteigen? In einem solchen Fall könnte die Bank sinken.

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Stellen Sie sich nun ein Szenario vor, in dem mehrere Banken in einer Volkswirtschaft gleichzeitig mit einem hohen Maß an faulen Krediten konfrontiert sind. Das wird die Stabilität der gesamten Wirtschaft gefährden.

Im normalen Betrieb passieren zwei Dinge, wenn der Anteil notleidender Kredite – sie werden normalerweise als Prozentsatz der gesamten Vorschüsse (Darlehen) berechnet – ansteigt. Erstens verliert die betroffene Bank an Rentabilität, weil sie einen Teil ihrer Gewinne aus anderen Krediten verwenden muss, um den Verlust aus den faulen Krediten auszugleichen. Zweitens wird es risikoscheuer. Mit anderen Worten, seine Beamten zögern, Kredite an Unternehmen zu vergeben, die im Entferntesten riskant erscheinen könnten, aus Angst, ein bereits hohes Niveau an notleidenden Vermögenswerten (oder NPAs) zu verschlimmern.

Diagramme 1 und 2

In Indien ist, wie aus den Grafiken 1 und 2 ersichtlich ist, das Niveau der NPAs seit 2016 besorgniserregend gestiegen. Dies lag im Wesentlichen daran, dass die RBI von den Banken verlangte, die notleidenden Kredite in ihren Büchern eindeutig zu erkennen. Tatsache ist, dass mehrere Banken seit der globalen Finanzkrise von 2008-09 eine fortschreitende Verkümmerung ihres Kreditportfolios erlebt hatten.

Aus Sicht der Steuerzahler war die besorgniserregendste Tatsache, dass ein überwiegender Teil der NPAs bei den öffentlichen Banken anfiel, die sich im Besitz der Regierung und damit der indischen Öffentlichkeit befanden. Um solche PSBs im Geschäft zu halten, war die Regierung gezwungen, sie zu rekapitalisieren – das heißt, das Geld der Steuerzahler zu verwenden, um die finanzielle Gesundheit der PSBs zu verbessern, damit sie ihr Geschäft der Kreditvergabe und Finanzierung der Wirtschaftstätigkeit fortsetzen konnten.

Aber mit jedem Jahr nahmen die NPAs weiter zu – nicht gerade dadurch, dass die Wirtschaft selbst seit Anfang 2017 an Wachstumsdynamik verlor.

Es wurde von vielen argumentiert, dass die Regierung eine Bad Bank schaffen muss – d. h. eine Einheit, in der alle notleidenden Kredite aller Banken geparkt werden können – um so die Geschäftsbanken von ihren angespannten Vermögenswerten zu entlasten und ihnen zu ermöglichen, sich auf die Wiederaufnahme zu konzentrieren normaler Bankbetrieb, insbesondere Kreditvergabe.

Während die Geschäftsbanken die Kreditvergabe wieder aufnehmen, versucht die sogenannte Bad Bank oder eine Bank für notleidende Kredite, diese Vermögenswerte auf dem Markt zu verkaufen.

Quelle: Kotak Institutional Equities Research

Wie wird NAARCL-IDRCL funktionieren?

Die NRCL wird zunächst notleidende Kredite von Banken aufkaufen. Sie zahlt 15 % des vereinbarten Preises in bar und die restlichen 85 % in Form von Sicherheitsquittungen. Wenn die Vermögenswerte mit Hilfe von IDRCL verkauft werden, wird den Geschäftsbanken der Rest zurückgezahlt.

Wenn die Bad Bank den notleidenden Kredit nicht verkaufen kann oder mit Verlust verkaufen muss, wird die Staatsgarantie in Anspruch genommen und die Differenz zwischen dem, was die Geschäftsbank erhalten sollte, und dem, was die Bad Bank aufbringen konnte aus den Rs 30.600 crore bezahlt werden, die von der Regierung bereitgestellt wurden.

Wird eine Bad Bank die Angelegenheit lösen?

Aus der Sicht einer Geschäftsbank mit hohen NPA-Werten wird es helfen. Das liegt daran, dass eine solche Bank alle ihre toxischen Vermögenswerte, die ihre Gewinne auffressen, in einem schnellen Zug loswerden wird. Wenn das Rückzahlungsgeld zurückgezahlt wird, wird dies die Position der Bank weiter verbessern. In der Zwischenzeit kann es wieder mit der Kreditvergabe beginnen.

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Aus Sicht der Regierung und des Steuerzahlers ist die Lage etwas verworrener. Denn egal, ob es um die Rekapitalisierung von mit notleidenden Krediten beladenen PSBs oder um Bürgschaften für Sicherheitseinnahmen geht, das Geld kommt aus der Tasche der Steuerzahler. Während Rekapitalisierung und solche Garantien oft als Reformen bezeichnet werden, sind sie bestenfalls Pflaster. Die einzig nachhaltige Lösung besteht darin, die Kreditvergabe in den PSBs zu verbessern.

Schließlich wird der Plan zur Rettung von Geschäftsbanken scheitern, wenn die Bad Bank diese wertgeminderten Vermögenswerte nicht auf dem Markt verkaufen kann. Raten Sie in diesem Fall, wer die Bad Bank selbst retten muss? Tatsächlich der Steuerzahler.

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